Varenne Capital Partners, asset manager français réputé chez les professionnels de la finance mais encore peu connu de nombreux investisseurs belges et luxembourgeois, entend faire du BeLux son deuxième marché domestique. Ce 14 avril marque une deuxième étape importante dans la réalisation de cette ambition : son FCP français Varenne Valeur a été transféré au sein d’une SICAV luxembourgeoise, comme l’avait été son premier fonds Varenne Global en février dernier.
Sur les 3 fonds de Varenne Capital Partners, notés 5 étoiles par Morningstar, 2 sont désormais disponibles en Belgique et au Luxembourg sous forme de compartiments d’une SICAV luxembourgeoise. Ce qui signifie que les investisseurs peuvent accéder à Varenne Valeur et Varenne Global directement via leur banquier privé.
Précédemment ces fonds étaient vendus en Belgique et au Luxembourg uniquement via des fonds de fonds proposés par des banques, des assureurs et des family offices ainsi que par des courtiers dans le cadre de la branche 23.
Une équipe de gestion par stratégie et non par fonds
La gestion de Varenne Capital repose sur une activité de recherche entièrement propriétaire fondée sur un processus d’investissement structuré et formalisé. Ainsi, Varenne Capital Partners associe, dans tous ses fonds, quatre moteurs de performance concomitants et complémentaires. En premier lieu, la stratégie Long Actions, socle de la performance de long terme, qui est une sélection individuelle de valeurs d’excellente qualité achetées avec une décote importante, 2 stratégies de décorrélation que sont le Short Actions et l’arbitrage de fusions et acquisitions et une stratégie de couvertures macroéconomiques visant à couvrir les risques résiduels de la poche Long Actions contre des scenarii qui pourraient porter atteinte aux thèses d’investissement. Alors qu’habituellement, il y a une équipe de gestion par fonds, chez Varenne Capital Partners il y a une équipe de gestion pour chacune de ses 4 stratégies d’investissement dont l’objectif combiné est de capter tout ou partie de la hausse des marchés et de limiter l’impact des phases baissières.
« Cela permet aux investisseurs traditionnels d’obtenir un bien meilleur profil risque-rendement comme le montre le solide track record de nos fonds. Nous réalisons nous-mêmes des analyses très poussées du nombre concentré des entreprises dans lesquelles nous investissons, y compris une analyse ESG basée sur 40 critères. Le fonds Varenne Valeur se compose de 20 à 25 lignes individuelles (contre 40 à 50 pour Valeur Global) d’actions d’entreprises européennes ou autres marchés développés d’excellente qualité économique et à fort potentiel. Il faut savoir que nos gestionnaires investissent beaucoup eux-mêmes dans nos fonds, leurs intérêts étant ainsi alignés sur ceux de nos investisseurs à la recherche de diversification et de rendement », déclare Franck Hervé Directeur du développement chez Varenne Capital Partners.
Fort d’un succès croissant, le groupe gère actuellement 3,5 milliards d’euros, dont 965 millions d’euros ont été collectés en 2021. En Belgique et au Luxembourg, le montant sous gestion s’élève déjà à 400 millions d’euros, dont environ 120 millions d’euros collectés en 2021.
