DNCA Invest SRI Europe Growth se classe meilleur fonds de la catégorie actions européennes à l’occasion des Morningstar Awards Belgique. Le fonds de placement spécialisé dans les valeurs de croissance européennes géré depuis décembre 2012 par Carl Auffret, DNCA Invest SRI Europe Growth, décroche cette récompense après avoir enregistré une performance en 2020 de +12,25%.
Cette récompense concacre la qualité de la sélection de titres de son gérant. « Notre stratégie d’investissement est discrétionnaire et active, et s’éloigne donc de la composition de l’indice de référence pour sélectionner des valeurs de qualité au niveau européen. L’exposition sectorielle, géographique et la taille des sociétés en portefeuille résultent uniquement de notre sélection de titres », indique Carl Auffret.
Par valeur de qualité, Carl Auffret entend des sociétés leader sur leur marché au niveau mondial, qui disposent de barrière à l’entrée avec la possibilité de fixer leur prix, et qui ont donc une capacité à pouvoir défendre leur marge bénéficiaire. « L’Europe continentale regorge de telles sociétés, qui sont capables de dégager une croissance solide de leurs résultats, même lorsque la conjoncture économique devient plus difficile ».
Une croissance organique attendue de 5% par an est un des critères utilisés pour sélectionner les sociétés, de même qu’une amélioration attendue de la rentabilité ou la solidité du bilan. Mais Carl Auffret utilise également des critères extra-financiers, comme la qualité de l’équipe dirigeante ou l’analyse du positionnement de l’entreprise au niveau de différents critères de durabilité.
Plus spécifiquement, la performance de l’exercice 2020 a été obtenue grâce à une surpondération structurelle du portefeuille dans le secteur des soins de santé avec une exposition sur des thématiques de croissance comme le vieillissement de la population ou la recherche de nouveaux traitements innovants. « Pour les prochaines années, DNCA Invest SRI Europe Growth reste bien positionné pour profiter de la croissance de ces sociétés », estime encore Carl Auffret. Le fonds a par ailleurs été absent en 2020 des secteurs des banques, de l’automobile et de la distribution, secteurs éprouvés par la crise et dont la rentabilité est structurellement mise sous pression.
A propos de DNCA Finance :
DNCA Finance, filiale de Natixis Investments Managers, est une société de gestion créée en 2000 à Paris par des spécialistes d’une approche patrimoniale de la gestion pour le compte d’investisseurs privés et institutionnels. Adoptant un biais défensif, la société cherche à optimiser le couple rendement/risque des portefeuilles. Forte d’une équipe de 145 collaborateurs, DNCA Finance a développé des expertises dans les actions européennes et internationales (« long only » et « absolute return »), la gestion diversifiée, les obligations convertibles et les obligations zone euro. En juin 2018 DNCA Finance crée un nouveau pôle de développement sur la gestion ISR. La qualité de sa gestion, régulièrement récompensée par la presse spécialisée, lui a permis de connaître une croissance rapide au cours des dix-neuf dernières années. Ses encours atteignent 25 milliards d’euros (au 31/12/2020). A propos de Morningstar : Morningstar, Inc. est l’un des principaux fournisseurs de recherche financière indépendante en Amérique du Nord, en Europe, en Australie et en Asie. La société propose une large gamme de produits et services aux investisseurs individuels, aux conseillers financiers, aux gestionnaires d’actifs, aux fournisseurs de régimes de retraite et aux investisseurs institutionnels. Morningstar fournit des données et des analyses sur un large éventail de produits de placement, notamment des fonds d’investissement, des titres émis par des sociétés cotées, des marchés de capitaux privés et des données sur les différents marchés d’instruments financiers dans le monde en temps réel. Morningstar propose également des services de gestion de placements par l’intermédiaire de ses filiales de conseil en investissement. La société est présente dans 27 pays. Pour plus d’informations, visitez le site www.morningstar.com/company.
